Banker kollapsar, Crédit Suisse-Corriere.it-krisen bryter ut

Efter en något lägre öppning försämrades de europeiska börsernas utveckling. Runt 12.30 är Milano ned med mer än 3,5 %, drivet ned av bankaktier, de värsta i Europa. Silicon Valley-bankfallet kastar fortfarande en skugga (här är en guide om vad man ska göra med sparande efter farhågor väckt av Svb:s konkurs), men den kraftiga uppgången på finansmarknaderna på den gamla kontinenten beror på förvärringen av krisen av en storbank i Europa, Crédit Suisse, som kollapsade i Zürich med cirka 20 procent, efter att ha sålt upp till 22 procent. Som ett resultat översvämmas italienska banker, med Unicredit ned -7%, Banco Bpm och Intesa Sanpaolo över 6% och Finecobank ned 6%. (Här är trenden i realtid). Alla arenor är dåliga: Paris -3,5%, Frankfurt -2,8%, London -2,3%.

Credit Suisse handlas upp mer än 20 %

Credit Suisses kollaps beror på positionen som den största aktieägaren i Saudiarabiens centralbank. Dess ordförande, Ammar Al-Khudairi, meddelade i en intervju med Bloomberg TV att den saudiska banken inte skulle stödja banken ”absolut” genom att öka dess kapital. Om vi ​​överstiger 10 procent kommer en uppsättning nya regler att träda i kraft, sa Al-Khudairi, ”och vi är inte benägna att gå in i ett nytt reglerande system.”

Fulani jag byter standard

Kostnaden för att försäkra Credit Suisses kortfristiga standardobligationer närmar sig nivåer som tyder på allvarlig oro hos investerarna. de Credit default swap (dvs. konkursförsäkringsräntan, instrumentet som skapade rubriker under subprime-bolånekrisen 2008) på ett år indikerades den till 835,9 poäng i går vid stängning, enligt Bloomberg-rapporter och ökar idag, nära 1000-strecket, vilket indikerar en hög nivå av ångest. Den nuvarande nivån motsvarar 18 gånger UBS ettåriga CDS och cirka 9 gånger Deutsche Banks.

Väntar på Europeiska centralbanken

Statsobligationsräntorna har fallit kraftigt när vi ser fram emot nästa möte med Europeiska centralbanken. Skillnaden mellan Btp och Bund stiger till 192 punkter, där den italienska 10-årsräntan kommer in på 4,18 % (-8 punkter). Krisen för de två bankerna, Svb och Credit Suisse, exploderade på tröskeln till Europeiska centralbankens möte som kommer att besluta att höja den nya räntan. Medan marknaderna tidigare ansåg en ökning med 0,5 % (aviserade av Christine Lagarde) som tidigare tagits för given, är ökningens omfattning nu osäker mot bakgrund av farhågorna för andra bankkriser, även om de förnekas av institutionella omröstningar, även m.b.t. de italienska instituten.

Celloni (Fabi): ”Den italienska banksektorn är en av de säkraste i världen”

”Den italienska banksektorn är en av de säkraste i världen. Banker i vårt land har mycket höga likviditetskvoter, lika med 160%, det vill säga de har ytterligare likviditet, som långt överskrider de minimigränser som fastställts i lag och vår tillsyn är alltid vaksam. Jag känner för att säga att vi kan vara säkra», lugnade Fabis generalsekreterare, Lando Maria Cilione, på morgonen den 15:e under Radio Anchios sändning på Radio Rai Uno. I vilket fall som helst är Bank of California-krisen likviditet, inte konkurs. Det fanns ett dubbelt problem: bankledning och kontroller. Därför är det fel att skapa katastrofer eller prata om infektion både i USA och resten av världen.”

Gross Petro: ”Svb-ärende på grund av otillräcklig tillsyn”

”Om orsaken till en olycka, Marginalt tillstånd på grund av ineffektiv riskhantering och otillräcklig tillsyn. Det finns andra nödsituationer att oroa sig för: klimatförändringar och kriget i Ukraina för att nämna några. Dessa är de verkliga problemen, och de kräver investeringar i det ena fallet, effektiv politik i det andra ». Gian Maria Gros Pietro, styrelseordförande för Intesa San Paolo, sa i en intervju med La Stampa angående kollapsen av Silicon Valley-banken. Bankens konkurs ”är framför allt resultatet av ett politiskt val av Donald Trump – som Gross Petrou förklarar – att höja minimikravet för Banker är inte viktigaBanker är inte strikt övervakade. Silicon Valley Bank var bland dem. Därför tillät den sig en rad administrativa fel som ledde till kollapsen ».

Orcel: ”Livida och välkapitaliserade banker”

Efter förra årets konsolidering är europeiska banker idag ”starkare, välkapitaliserade och mycket likvida”, sa UniCredits vd Andrea Orcel under Morgan Stanley European Financials Conference 2023. Orcel noterade att den gamla kontinentens långivare, På grund av negativa räntor jag ”övervinner stunderna då kärnverksamheten inte var lönsam genom att fokusera på något annat”. nu, ”Med högre priser kan vi se bättre strukturell lönsamhet.”. Också mot bakgrund av vad som händer i USA med bankens larmklocka på grund av Svb-frågan sa Orcel att han är ”positiv till EU:s banksektor trots de osäkerheter” som uppstod först med kriget i Ukraina och sedan med kollapsen av de amerikanska instituten Silicon Valley Bank och Signature Bank eftersom sektorn kan konfrontera dem. ”Europa har alltid varit besatt av kapital.”Han förklarade med hänvisning till de strikta regler som Europeiska centralbanken har infört under de senaste åren, som innebär ökningar av kapitalnivåer från år till år och ständiga kapitalkontroller.