Milano – Stigande obligationsräntor fortsätter att hålla de globala marknaderna på kant. I USA steg statsobligationer och dollarn med förväntningar om att ränteuppgången inte är över än. Även europeiska statsobligationer är på väg i samma riktning. Efter att obligationen i går nådde ett 11-årshögsta, fortsätter idag alla räntor på europeiska värdepapper att växa, med BTP i början av morgonen på 4,7 %, en rekordhög nivå sedan oktober 2022 och närmar sig en tioårig högsta. Alla indikatorer försvagar prislistorna under hela sessionen, så alla indikatorer slutar med en nedgång. Sessionen var också svag i Asien, med Tokyo som stängde på -1,11%.
Wall Street är omfattande
Wall Street ökar förlusterna eftersom oron kvarstår över utdragna räntehöjningar från Fed och förnyat inflationstryck från stigande oljepriser. Också tyngd på sentimentet är återkomsten av en mardrömslåsning, med en varning utfärdad av Moody’s Investors Service om att en avstängning i Washington skulle representera en ”kreditnegativ” händelse för landet.
Dow Jones tappade 0,88%, S&P 500 tappade 1,08% och Nasdaq tappade 1,31%.
Räntornas inverkan på dollarn på de högsta nivåerna på tio månader
Dollarn stiger och når sina högsta nivåer under de senaste tio månaderna, efter det ”hökaktiga” tillvägagångssättet följt av Federal Reserve, vilket ledde till en ökning av amerikanska statsräntor och stimulerade efterfrågan på den amerikanska valutan. Dollarindex ligger kvar kring 106. Vid sitt möte i september höll den amerikanska centralbanken räntorna oförändrade men indikerade ytterligare en räntehöjning innan årets slut och aviserade mindre räntesänkningar för nästa år än de som tidigare indikerat. Samtidigt noterade Chicago Fed-president Austan Goolsbee att centralbanken sannolikt närmar sig den punkt där den kan hålla räntorna stabila, om än på en högre nivå än marknaden är van vid. Investerare väntar nu på dagens data om USA:s konsumentförtroende och bostadsförsäljning för ytterligare indikationer om tillståndet i ekonomin. Dollarn nådde fleråriga höjdpunkter mot euron (växelkursen på 1,0599), det brittiska pundet (1,2187) och yenen (148,85).
Statsobligationer och tvååriga BTP-obligationer: avkastningen stiger
Räntan steg (+34 punkter per månad) vid auktionen där statskassan idag erbjöd tvååriga BTP-obligationer för 3 miljarder euro: mot efterfrågan på 4,87 miljarder (täckningsgrad 1,62) tilldelades värdepapperen till ett genomsnittspris på 3,97 % . I två andra auktioner erbjöds 767,5 miljoner industriella BTP-mynt. 5-års löptid (förfall i maj 2029) med en totalavkastning på 2,05 % och 982,4 miljoner syntetiska BTP. – 30 år, 2,59%.
Unicredit arbetar med styrelselistan: Headhunters har utsetts
Unicredit har utsett huvudforskare som kommer att stödja bolagsstyrnings- och nomineringskommittén och styrelsen i fastställandet av listan över styrelser som ska presenteras vid församlingen 2024. Banken bekräftar detta efter pressrykten. Institutet förklarade i ett memorandum att de var Egon Zehnder och Spencer Stewart.
Spreaden fluktuerar runt 190 poäng
Spreaden fortsätter att stiga och når 192 räntepunkter idag med en kurs på 4,7 %, vilket är den högsta sedan oktober 2022. För närvarande är spreaden mellan BTP:er och obligationer 189 räntepunkter med en kurs på 4,674 %.
De europeiska börserna fortsätter att bromsa
De europeiska börserna är på väg nedåt med undantag för London och Madrid som är nära breakeven på +0,06% respektive -0,05%.
Frankfurt tappade 0,69 %, Paris 0,74 % och Milano 0,77 %.
BTP flyger på den högsta nivån sedan oktober 2022
Skillnaden mellan tyska Bund och tyska obligationer ökar, och skillnaden i avkastningen mellan de två tioåriga obligationerna stiger med 3,6 punkter, till 190 punkter, från de nivåer den senast nådde i mitten av maj i år.
Räntorna stiger också, vilket uppdaterar sina högsta nivåer sedan oktober 2022: Italienska 10-åriga obligationsräntor steg med 3,5 punkter till 4,69 %.
De europeiska börserna öppnar lägre
Negativ start för stora europeiska börser. I Paris började CAC 40-indexet handlas med en nedgång på 0,56 %, i Frankfurt tappade Dax-indexet 0,48 % och i London tappade Ftse 100-indexet 0,29 %.
Tioårsränta på 4,66 %
Skillnaden mellan BTP och Bond visade liten förändring när obligationsmarknaderna öppnade. Ränteskillnaden mellan 10-åriga obligationer ligger kvar på 186 räntepunkter, med räntan på italienska 10-åriga obligationer stabilt på 4,66 % och på tyska obligationer ett steg bort från 2,8 %.
Evergrandes inflytande i Asien och Tokyo är fortfarande nere
De asiatiska börserna föll i rött när investerare var oroliga över krisen i fastighetsjätten Evergrande och dess effekter på Kinas redan vaclande ekonomi, samtidigt som signaler fortsätter att komma från medlemmar i Federal Reserve om att penningpolitisk åtstramning långt ifrån är över och en ny ränta kan drabbas i slutet av året.. Tokyo tappade 1 %, Hongkong 0,9 %, Seoul 1,2 % och Sydney 0,5 %, medan börserna i Shanghai och Shenzhen föll med 0,3 %, eftersom fastighetssektorn fortsätter att lida. Futures i Europa och Wall Street föll också. Prislistorna måste anpassas till nya 16-åriga toppnoteringar markerade av statsobligationer: USA:s 10-åriga obligationsränta steg med 11 punkter, till maximalt 4,548 %, eftersom marknaden fortsätter att vidta åtgärder för att svara på nya indikationer från centralbanken, Fed och Europeiska centralbanken är på en taxi.
Oljan sjunker för andra sessionen i rad (-0,5%), med West Texas Intermediate-råolja som når 89,22 dollar per fat och Brent till 92,77 dollar, medan penningpolitisk åtstramning hotar att bromsa ekonomin. Minneapolis Fed-president Neel Kashkari sa att han förväntar sig en räntehöjning i år mot bakgrund av styrkan i den amerikanska ekonomin, vilket bidrar till en starkare dollar (+0,1% till 1,058 mot euron), medan Christine Lagarde upprepade detta. Kostnaden för pengar i Europa kommer att förbli hög under lång tid.
”Stolt musikutövare. Passionerad resenörd. Prisbelönt webbspecialist. Amatörskapare. Kaffeevangelist.”
